This paper transplants marked point process theory to financial econometrics to analyze ultra-high-frequency data, derives sample function density and its maximum likelihood estimating formulation.
英
美
- 本文把標值隨機點(diǎn)過(guò)程的理論移植到金融計量經(jīng)濟學(xué)中,通過(guò)定義表征價(jià)格運動(dòng)的標值隨機點(diǎn)過(guò)程強度計算公式,導出了甚高頻金融交易數據的樣本函數密度公式,以及最大似然估計方程式。
