The explanation is quite simple.The duration of the fixed-rate coupon bond is the weighted average of the duration of the floater and inverse floater.

 
  • 原因很簡(jiǎn)單,固定息票率債券的存續期是浮動(dòng)利率證券的存續期和逆向浮動(dòng)利率證券的存續期的加權平均數。
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