The B-S model hypothesis bond obeys the lognormal distribution, it have some flaws when using it to price the rate derivatives bonds.

 
  • B-S模型假定債券服從對數正態(tài)分布,利用它來(lái)對利率衍生產(chǎn)品定價(jià)時(shí)有一些缺陷。
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