Firstly, we investigate the characters of the price movement about ZHENGZHOU COMMODITY EXCHANGE(ZCE), and get the following results.
英
美
- 在期貨價(jià)格隨機波動(dòng)的框架下,實(shí)證的研究結果發(fā)現,從收盤(pán)價(jià)與結算價(jià)收益率序列來(lái)看,鄭州小麥期貨市場(chǎng)價(jià)格收益率序列是一個(gè)隨機游走的白噪聲過(guò)程,價(jià)格收益率序列之間不存在相關(guān)性,滿(mǎn)足市場(chǎng)有效性假設;
