Based on these results, ARFIMA-FIGARCH model is applied to Shenzhen and Shanghai indices, and estimations of parameters indicate no long memory in return series.

 
  • 基于長(cháng)記憶的檢驗結果,本文對我國深圳成指和上證綜指日收益序列采用ARFIMA-FIGARCH模型檢驗收益的長(cháng)記憶并擬合波動(dòng)的動(dòng)態(tài)結構,參數估計結果表明收益序列無(wú)長(cháng)記憶。
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