As banks usually embed a redeemable right on the publicly issued bonds, this article tries to evaluate the price of the right by using the H-J-M model.

 
  • 本文采用H-J-M模型,分別以國債利率和政策性金融債利率為樣本對此期權的價(jià)值進(jìn)行了計算,并得出了風(fēng)險與利率期權的價(jià)值同向變化的結論。
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